Кредитный профиль и рейтинги

В целях реализации стратегической цели "Поддержание финансовой устойчивости" Компания сохраняет приверженность разумной политике распределения капитала с фокусом на максимизацию прибыли для акционеров. Компания стремится придерживаться консервативной финансовой политики в целях поддержания сбалансированного уровня долга и обеспечения сильной позиции ликвидности.

Кредитный профиль

КМГ осуществляет заимствования на внутреннем и международном рынках капитала в соответствии со своей гибкой и взвешенной политикой управления долгом. Финансовые обязательства Компании складываются из облигаций и займов. Долговой портфель в основном сформирован в долларах США – валюте основных доходов.

Долг и долговая нагрузка, млн долл. США

Долг

Денежные средства и
банковские вклады

Чистый долг

Начиная с 2019 года, Компания пересмотрела подход для расчета Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA), исключив из расчета Финансовый доход. В отчетах КМГ за 2019 год и за последующие периоды, Компания рассчитывает EBITDA согласно следующей методологии: Доходы от реализованной продукции и оказанных услуг + Доля в прибыли в СП и ассоциированных компаний, нетто – Себестоимость покупных нефти, газа, нефтепродуктов и затраты на переработку сырой нефти – Общие и административные расходы – Расходы по транспортировке и реализации – Производственные расходы – Операционные налоги. Показатели за прошлые периоды были пересчитаны соответственно.

Начиная с 2019 года, Компания пересмотрела подход для расчета Чистого долга. В отчетах КМГ за 2019 год и за последующие периоды, Компания рассчитывает Чистый долг согласно следующей методологии: Выпущенные долговые ценные бумаги + Кредиты - Денежные средства и их эквиваленты - Краткосрочные банковские вклады - Долгосрочные банковские вклады. Показатели за прошлые периоды были пересчитаны соответственно.


Долг по типу, %

Займы

Облигации

Долг по срочности, %

Текущая часть

Досрочная часть


Долг по типу процентной ставки, %

Долг с фиксированной ставкой вознаграждения

Долг с плавающей ставкой вознаграждения

Долг по валютам, %

Доллар США

Тенге

Другие валюты


Облигации

Долговые ценные бумаги КМГ являются одними из наиболее ликвидных инструментов среди эмитентов Казахстана. Облигации КМГ в иностранной валюте исторически привлекали широкий круг инвесторов. База инвесторов насчитывает тысячи институциональных и розничных инвесторов, в основном из США, Европы и Азии. Еврооблигации обращаются на Лондонской фондовой бирже и Казахстанской фондовой бирже.

Долговые ценные бумаги КМГ по состоянию на 3 ноября 2020г.

Наименование
Тип облигации
Дата начала обращения / Дата погашения
Период обращения
Валюта
Объем выпуска,
долл. США
Облигации, находящиеся в обращении,
долл. США
Объявленные облигации,
долл. США
Количество выкупленных облигаций,
долл. США
Купонная ставка
(% годовых)
ISIN: REGS/ 144A
Еврооблигации
Приоритетные, необеспеченные
19.04.2017/ 19.04.202710US$1 000 000 0001 000 000 0001 000 000 000-4,75%XS1595713782/ US48667QAN51
Еврооблигации
Приоритетные, необеспеченные
19.04.2017/ 19.04.204730US$1 250 000 0001 250 000 0001 250 000 000-5,75%XS1595714087/ US48667QAP00
Еврооблигации
Приоритетные, необеспеченные
24.04.2018/ 24.04.20257US$500 000 000500 000 000500 000 000-4,75%XS1807299174/ US48667QAR65
Еврооблигации
Приоритетные, необеспеченные
24.04.2018/ 24.04.203012US$1 250 000 0001 250 000 0001 250 000 000-5,375%XS1807300105/ US48667QAQ82
Еврооблигации
Приоритетные, необеспеченные
24.04.2018/ 24.10.204830US$1 500 000 0001 500 000 0001 500 000 000-6,375%XS1807299331/ US48667QAS49
ЕврооблигацииПриоритетные, необеспеченные14.10.2020/14.04.203312,5US$750 000 000750 000 000750 000 000-3,5%XS2242422397 / US48126PAA03

Кредитные рейтинги

Суверенные кредитные рейтинги на инвестиционном уровне предоставляют поддержку кредитным рейтингам КМГ. Это способствует реализации стратегических инициатив КМГ в части доступа к международным рынкам капитала. Поддержание финансовой гибкости является стратегически важным, чтобы противостоять цикличности индустрии и для осуществления органических и неорганических инвестиционных решений.

Рейтинги

Рейтинговое агентствоКредитный рейтинг КМГ
ПрогнозДата последнего обновленияСуверенный кредитный рейтинг
ПрогнозДата последнего обновления
Baa3Позитивный22-Янв-2020Baa3Позитивный15-Фев-2020
BBНегативный27-Мар-2020BBB-
Стабильный26-Мар-2020
BBB-Стабильный27-Мар-2020
BBBСтабильный21-Фев-2020

Рейтинг не является рекомендацией покупать, продавать или держать ценные бумаги и может быть изменен, приостановлен или отозван в любое время организацией, его присвоившей. Сходные рейтинги в отношении разных типов эмитентов и разных типов облигаций необязательно имеют одинаковое значение. Значение каждого отдельного рейтинга подлежит анализу независимо от любого другого рейтинга.

KAZ RUS ENG

ВАЖНО: Просим внимательно ознакомиться со следующим уведомлением в полном объеме. Обратите внимание на то, что приведенное ниже уведомление может быть изменено либо дополнено.

УВЕДОМЛЕНИЕ

Заявления относительно будущего

На настоящем веб-сайте могут содержаться заявления, которые являются или считаются «заявлениями относительно будущего». Терминология для описания будущего, включая, среди прочего, слова «считает», «по предварительной оценке», «ожидает», «по прогнозам», «намеревается», «планирует», «наметила», «будет» или «должна», либо, в каждом случае, их негативная форма или аналогичная, или сопоставимая терминология, либо ссылки на обсуждения стратегии, планы, цели, задачи, будущие события или намерения, призваны обозначить заявления относительно будущего. Указанные заявления относительно будущего включают все заявления, которые не являются историческими фактами. Такими заявлениями относительно будущего без ограничения являются заявления о намерениях, мнениях, прогнозах и заявления Компании о ее ожиданиях в отношении, среди прочего, результатов деятельности, финансового состояния, ликвидности, перспектив, роста, потенциальных приобретений, стратегии Компании и отраслей, в которых работает Компания. По своей природе, заявления относительно будущего связаны с риском и неопределенностью, поскольку они относятся к будущим событиям и обстоятельствам, которые могут произойти или не произойти. Заявления относительно будущего не являются гарантиями будущих результатов деятельности и фактических результатов деятельности, в том числе финансовое положение и ликвидность Компании и развитие страны и отраслей, в которых работает Компания, могут существенно отличаться от того, что описано на настоящем веб-сайте или предполагаются согласно содержащимся на настоящем веб-сайте заявлениям относительно будущего. Информация, содержащаяся на веб-сайте, не является исчерпывающей. Несмотря на тщательность подготовки информации, не вся информация может быть точной и актуальной во всех отношениях, и Компания не несет ответственности за обновление какой-либо информации относительно отрасли или какие-либо заявления относительно будущего, которые содержатся на настоящем веб-сайте, будь то в результате получения новой информации, будущих событий или каких-либо иных обстоятельств. Любая информация, представленная или содержащаяся на настоящем веб-сайте, может быть исправлена или изменена без предварительного уведомления. Компания не делает никаких заверений, не предоставляет никаких гарантий и не делает никаких прогнозов относительно того, что результаты, изложенные в таких заявлениях относительно будущего, будут достигнуты.

Компания не несет ответственности за правильное понимание третьими лицами информации публикуемой на настоящем веб-сайте. Ни в каких целях не следует полагаться на точность, полноту или справедливость информации или мнений, содержащихся на настоящем веб-сайте, и никакая ответственность или ответственность не принимаются Компанией, ее акционерами или подконтрольными компаниями, их должностными лицами, работниками, директорами, аффилированными лицами, агентами или консультантами, за любую информацию или мнения или за любые ошибки или упущения, содержащиеся на настоящем веб-сайте. Компания не несет ответственности за инвестиционные и иные финансовые решения третьих лиц, основанные на заявлениях относительно будущего, опубликованные на настоящем веб-сайте.

Ни Компания, ни ее консультанты не несут никакой ответственности за прямые или косвенные или последующие убытки любого рода, возникающие в результате использования данного веб-сайта или имеющейся на нем информации.

Я прочитал Предупреждение